Op de IAA in Frankfurt wordt in Oktober 1982 de opvolger van de Polo 1f aan het publiek tentoongesteld. Met zijn bijzondere vormgeving maakt de auto een extreme indruk. In plaats van de traditionele aflopende achterruit, staat de achterruit bijna rechtop. Dit gaf de Polo een stationwagon achtige uitstraling De polo met steile achterkant, welke als Hatchback te boek staat, maar al snel de koosnaam 'steilheck' krijgt. De Polo II komt in de herfst van 1981 op de markt, tegelijkertijd met de nieuwe Derby. De Derby is niet veel meer dan een polo met 'kont' (aparte kofferbak), echter met een iets smallere B-styl, en de van de Derby 1f bekende vierkante koplampen. .

Met een neergeklapte achterbank heeft de Polo bijna 1 kubieke meter laadvermogen. Dat zie je niet af aan de compacte buitenkant. De standaard kofferruimte word met een hoedenplank afgedekt, zodat de inhoud voor de buitenwereld niet zichtbaar is. Als grotere spullen vervoerd dienen te worden, dan kan deze makkelijk los worden gemaakt. Door de rugleuning 1 stand naar voren te zetten, kan de hoedenplank hierachter worden opgeborgen, zulk vernuft vind men in moderne auto's niet veel terug. Het uitrustings niveau loopt van kaal tot vrij aangekleed, al zijn snufjes als stuurbekrachtiging, electrische ramen, centrale deurvergrendeling en airbags nooit toegepast. De luxere versies beschikten over dingen als toerenteller, digitale klok, in ongelijkde delen neerklapbare achterbank, van binnen uitverstelbare spiegels, halogeen verstralers, spoilers, wis-was met interval op voor en achterruit, kaartenbakken in portieren, enzvoorts enzvoorts

De Derby en de Polo verschilden in uitrustings niveau's niet van elkaar, en ze waren ook verkrijgbaar met 4 verschillende motoren. De kleinste was 1 liter met 1043cc (GL), gevolgd door de 1.1 (1093cc HB) en als grootste de 1.3 (1272cc HH) cm3. De 1.1 was verkrijgbaar in de extra zuinige FORMEL E versie. Deze motor kon door een hogere compressie en een iets andere versnellingsbak (3+E) nog meer kilometers persen uit een liter benzine. Deze polo werd uitgerust met zowel een verbruiks als schakel indicator. Door de grotere compressie lust hij echter alleen super benzine (RON 98). De andere motoren nemen genoegen met normale benzine, met een minimaal klopgetal van 91. In Nederland is dat Euro95 (RON95), het in Duitsland verkrijgbare normaal heeft slechts een klopgetal van 91, dit kan dus ook zonder problemen getankt worden.

Vanaf 1983 stapt volkswagen in Nederland af van de naam Derby. Deze versie gaat vanaf dan als Polo Classic door het leven. De Formel E motor verdwijnt ook van het toneel. De Polo Coupe word nu ook in nederland geintroduceerd. Deze is alleen leverbaar met de 1.3 liter (1272cc HH and GK) motor. Er zijn enkele kleine verschillen tussen de standaard Coupe en de Coupe GT. De motor van de laatste heeft meer vermogen (55kW(GK) in plaats van 44kW(HH), en rijeigenschappen liggen op een hoger niveau door toepassing van sterkere dempers en kortere veren op de voorwielen, en een sterkere achterwiel ophanging in combinatie met een aangepaste stabilisator stang.

De 1.1 (1093cc) verdwijnt vanaf modeljaar '83. Hij maakt plaats voor de nieuwe 1272cc (HK) motor. Deze vervangt in 1985 ook de oude 1272cc motor. Grootste verschil zit 'm in de cilinderkop. Deze geeft een hogere compressie (9.5:1 ipv 8.2:1). Toch kan deze met RON91 benzine af. Het vermogen ligt echter iets lager (40kW ipv 44kW). Verder worden er kleine dingetjes veranderd in 83: raamslingers veranderen, en de oliepijlstok word verlengt, en bevind zich vanaf nu beter bereikbaar aan de voorkant van de motor.

Vanaf 1985 heeft de Polo Coupe GT geen sterkere motor meer dan de standaard Coupe. De sterkere 1.3 word vervangen door de 1.3 HK motor, die eerder de 1.1 en 1.3 verving.
De GL versie vervalt. De CL krijgt daardoor meer luxe mee. Een sigaretten aansteker, middenconsole, dikker (schuim) stuur en een flanken beschermers zijn vanaf nu standaard op het CL model. Halogeen koplampen worden nu ook op het 29kW model toegepast.

Vanaf 1986 hebben alle motoren elektronische ontsteking. De tankinhoud word vergroot van 36 naar 42 liter, bougie kabels worden verbeterd, en de uitlaat aangepast. Kleppen stellen is niet meer nodig, door toepassing van hydraulische klepstoters. Naast de standaard 4 bak wordt een 5 versnellingsbak leverbaar. De formel E heeft iets andere overbrengings verhoudingen en een andere eindreductie, evenals de Coupe GT. Met welke motor de Formel E is uitgerust is mij onduidelijk, daar de oude in 83 is komen te vervallen. Een automaat is nog nooit leverbaar geweest. De Coupe en hatchback krijgen een achterruitwisser met interval. Deze is bij de Derby of Classic niet leverbaar. Het remsysteem word licht aangepast, en de hydrolische remlichtschakelaar word vervangen door een mechanische pedaal schakelaar. De hydrolische schakelaar op de hoofdremcylinder was storingsgevoelig.